האם ריצ'י וויי, שמגובה על ידי היקוויזיון, יכול להתבלט בשוק ה- IPC?

לאחרונה הודיע ​​משרד המסחר האמריקני כי 28 גופים סיניים ייכללו ברשימת הגורמים לפיקוח על ייצוא, ובהם Hikvision, Dahua Technology, Keda Xunfei, Vision Technology, Shangtang Technology, Yitu Technology, Xiamen Meiya Keke Information Ltd., Yuxin Technology ושות 'בע"מ וספקים אחרים של בינה מלאכותית, זיהוי פנים ומעקב אחר אבטחה.

לאחר שחברות רבות כמו ZTE, Huawei וז'ונגקה שוגאנג רשמו ברשימת הגופים, Hikvision, Dahua Technology וחברות אחרות נוחות יותר להגיב לאירוע זה, והן כבר הצטיידו מראש להגדיל את המלאי ולמצוא מקומי. וזרים. חומרים אלטרנטיביים, פתרונות אלטרנטיביים, שבבים שפותחו בעצמם במידת הצורך ...

ראוי להזכיר כי Hikvision אמר בישיבת תקשורת המשקיעים כי בשבב הבקרה הראשי, בין אם זה DVR / NVR או מצלמה, השבב הראשי המקומי של SoC מהווה כ 80%.

למעשה, בתחום שבבי ניטור אבטחה, לספקי שבבים מקומיים יש יתרונות של ביצועים בעלות גבוהה, תגובה מהירה, קבלת החלטות פשוטה ושיתוף פעולה טוב יותר עם יצרני המכונות כולה, כמו הייסי, Fuweiwei, Guokewei, Beijing Beijing Junzheng. יצרנים מקומיים אחרים היו זה מכבר השחקנים העיקריים.

מגובה על ידי "האח הצעיר הקטן" של Hikvision, עסקאות קשורות עברו 60%

לאחר האירוע ברשימת הישויות, התווכחו בלהט Huawei Haisi ו- Fuyu Weiguang, הספקים העיקריים של שבבי מעקב אבטחה של Hikvision. Huawei Haisi, כיצרנית עיצוב ה- IC הגדולה בסין, היא גם השחקן הדומיננטי בתחום שבבי מעקב אבטחה. נתח השוק שלה בתחום זה הוא 80%, וכוחו ללא עוררין.

העשירים והעניים שונים זה מזה. Hikvision הוא לקוח גדול של פו וויייי, והוא גם צד קשור. בעיני המשקיעים, פו ווייי היה תמיד "האח הקטן" של היקוויזיון. נהנה מכך, מחיר המניה של Fuy עלה פעם ל 303. יואן למניה. למרות שמחיר המניות שלה כמעט נפל לשליש משיאו, הוא גם אחד המניות הבודדות במחיר הגבוה בחברות IC עם מניות A.

כידוע, גונג הונגג'יה, הידוע כ"משקיע המלאכים הטוב ביותר בסין ", הוא סגן יו"ר ובעל המניות השני בגודלו בהיקוויון. במקביל, גונג הונגז'יה שימש גם כמנהל Fu Weiwei ובעל המניות השלישי בגודלו של Fu Weiwei. חן צ'ונמי היא אשתו של גונג הונגז'יה.

על פי הדו"ח השנתי השנתי של פואיווי, Fuyu Micro 2019 מימש הכנסות תפעוליות של 219 מיליון יואן ורווח נקי של 37.10 מיליון יואן במחצית הראשונה של השנה. ביניהם סכום העסקה הקשור של פוקסיי והיקוויון הוא כ- 138 מיליון, המהווה 66% מסכום העסקה הדומה של פו ווייי.

שוק שבבי ISP הוא תחרותי ביותר, מחירי השבבים נמוכים יותר

נכון לעכשיו, ישנם ארבעה סוגים עיקריים של שבבי מעקב אבטחה, שבבי IPC במצלמות רשת, שבבי SoC במצלמות DVR / NVR אחוריות ואלגוריתמי למידה עמוקים, שבבי תאוצה, ושבבי ISP במצלמות אנלוגיות קדמיות.

על פי הדו"ח הלאומי לחקר ניירות ערך זהב, Fuyu Micro פיתח שבב ISP מבוסס על חיישן תמונה CMOS בשנת 2010. ראשית, היא העסיקה שוק מסוים באמצעות יצרני ציוד ניטור אבטחה קטנים ובינוניים בדרום סין, ומוצריה הוצגו בהצלחה בהיקווישן. . , מחליפה עוד יותר את חלקם של יצרנים זרים כמו NextChip. נכון לעכשיו, Fu Weiwei הפכה לספקית הגדולה ביותר של שבבי ISP של Hikvision.

ראוי לציין כי בין השנים 2014-2016 הכנסות התפעול של FT מיקרו היו 175 מיליון יואן, 182 מיליון יואן ו -322 מיליון יואן בהתאמה; הרווח הנקי היה 37.806 מיליון יואן, 36.865 מיליון יואן ו -110 מיליון יואן בהתאמה; מקיף משנת 2014 עד 2016 מרווח הרווח הגולמי היה 51.57%, 55.96% ו -56.96% בהתאמה. הרווח התפעולי, הרווח הנקי ושולי הרווח הגולמי הכולל הראו מגמת עלייה.

מאז רישומה בשנת 2017, צמיחת ההכנסות של FT מיקרו התקיימה, הרווח הנקי שלה צנח בחדות, ושולי הרווח הגולמי שלו המשיכו לרדת. במחצית הראשונה של 2017 עד 2019 הסתכמו הכנסותיה של FT מיקרו 449 מיליון יואן, 412 מיליון יואן ו -219 מיליון יואן בהתאמה; הרווח הנקי היה 106 מיליון יואן, 54.5 מיליון יואן ו -37.01 מיליון יואן בהתאמה; מרווח הרווח הגולמי היה 47.60% ו -41.94% בהתאמה. 35.73%.

פו וויי וויי הסביר כי בגלל גורמים כמו הגברת התחרות בענף ושינויים בתמהיל המוצרים, הרווחיות הגולמית המקיפה של החברה ירדה.

על פי מקורות בתעשייה, משלוחי המצלמות האנלוגיות הנוכחיות שמשתמשות בשבבי ISP התייצבו, טכנולוגיית ISP נעשית בשלה יותר ומחירי השבבים ממשיכים לרדת.

ברור ששוק השבבים של ספק שירותי האינטרנט של פיליפינים תחרותי יותר ויותר, והוא כבר נמצא בים אדום, וגם פו וויייי מחפש פריצות דרך בתחום השבבים IPC.

שבב IPC: יש חסימה לפני, יש רדיפה אחרי

בנוסף למצלמות אנלוגיות, מצלמות רשת צוברות במהירות פופולריות עם נהגים חכמים ורשתיים. על פי התחזית של שן ווהונגיואן, שבב ה- IPC SoC נמצא בתקופה של התפתחות מהירה, והסולם הכללי צפוי להיות מעל 3 מיליארד RMB, עם קצב צמיחה של מעל 30%.

מול שטח שוק עצום, שבבי IPC הפכו לכיוון של יצרני שבבי ניטור ביטחון פנים כמו Fuweiwei, Guokewei ובייג'ינג Junzheng.

עם זאת, שוק השבבים IPC תחרותי יותר ויותר. נכון לעכשיו, שוק המתקדמים של שבבי IPC תפוס בעיקר על ידי יצרנים מהשורה הראשונה כמו HiSilicon ואנבה. הם יכולים לספק שבבי IPC SoC בוגרים התומכים בתקן H.265, ואילו שבבי היצרנים המקומיים נמצאים בעיקר בשוק הצרכנים הנמוך. ניתן להשתמש בו ויש ליישם יישומים ברמת התעשייה.

כבר בתחילת הרישום, המוקד של פרויקט המיקרו-מימון Fuyu היה שבבי IPC, אך בהתאם למצב הנוכחי, התקדמות הפרויקט אינה חלקה, ומוצרי ה- IPC SoC המבוססים על קודקוד וידיאו H.265 הם רק התממשה במחצית הראשונה של השנה. הפקה, הרחק מאחורי הציפיות.

בנוסף, החברה מתכננת להרחיב את פרויקט שבבי ה- SoC של מצלמת הרשת החכמה מבוססת ענן ליישומי צרכנים ואת פרויקט שבב ה- SoC קידוד וידיאו H.265 / HEVC מבוסס דחיסת סטנדרט מבוסס קידוד וידיאו באיכות גבוהה במיוחד בפברואר 2019 עד 2020. 31 במרץ. 30 ביוני 2020.

בהקשר זה, פו ווייי אמר כי הדבר יכול לתפוס טוב יותר את מגמת הענף ולהאמין כי הארכת הפרויקט לא תשפיע לרעה על תפקודה הרגיל של החברה.

עם זאת, בעוד שפרויקטים של שבבי IPC ברמה של מיקרו-צרכנים ורמת התעשייה נדחו, עסקים Guokewei ובייג'ינג Junzheng IPC מתפתחים במהירות.

כבר בשנת 2018, בייג'ינג ג'ונז'נג וגוקי מיקרו השיקו את שבב ה- IPC SoC התומך בתקן H.265. במקביל ליישומי צרכנים, בייג'ינג ג'ונזנג כבר יש 360, חואלי, זיימי, ג'ואן ולקוחות אחרים; מיקרו מאיר גם בשווקים מתעוררים כמו רובוטים לחינוך מוקדם, פעמוני דלת חכמים, מל"טים וסורקי קוד QR. מבחינת יישומים ברמת התעשייה, היצרנים שצוינו לעיל עובדים גם עם סוכנים כדי להציג באופן פעיל ספקי ניטור אבטחה גדולים.

בחברות פיקוח על אבטחה פנים כמו אנבה, TI וכו ', הייסי תפיק תועלת ישירות מספקי הניטור הביטחוני המקומי כמו היקווישן, דהואה ויצרני שבבי IPC מקומיים אחרים כמו Fuweiwei, Guokewei ובייג'ינג Junzheng. זה גם התחיל בהזדמנויות משלו לפרוץ ליישומים ברמה הבינונית עד הגבוהה ביותר.

עם זאת, הפרויקטים המיקרו אמידים שהושקעו בפרויקטים של IPC קודם לכן יכלו להאיץ את ההובלה, אך פרויקטים של IPC שלהם התמודדו עם מצב מביך שהיה צריך לדחות. כעת, בעוד הייסי ממשיכה לייצב את שוק המתקדמים, יצרני השבבים כמו גוקי מיקרו ובייג'ינג ג'ונזנג נותרים לאפליקציות המתקדמות ברמה התעשייתית בשוק ה- IPC, ומשאירים זמן והזדמנות לסמוך על "האח הקטן" של היקוויון. . לא הרבה.